供應鏈金融是指基于供應鏈上下游企業之間的交易關系，通過金融機構或第三方平臺的參與，為供應鏈各方提供融資、支付、結算、風險管理等金融服務的一種創新型金融模式。

       在國家政策的持續支持下，供應鏈金融已經成為激發中小企業活力，服務實體經濟高質量發展的重要金融服務抓手。2023年，全國及各地政府高度重視供應鏈金融的發展頻繁出臺供應鏈金融扶持政策、引導性文件，力求打造供應鏈金融創新發展新生態，這些政策旨在降低供應鏈金融的準入門檻，提高供應鏈金融的可獲得性，鼓勵金融機構和第三方平臺創新供應鏈金融產品和服務，加強供應鏈金融的風險防范和監管。

       我國供應鏈金融領域涉及了多個行業和領域，如制造業、貿易業、電子商務、農業、醫療、教育等。這些行業和領域的供應鏈金融需求和特點各有不同，也催生了不同的供應鏈金融解決方案和模式，如工業互聯網平臺的供應鏈金融、跨境電商的供應鏈金融、農業電商的供應鏈金融等。這些行業應用可以充分發揮供應鏈金融的優勢，為供應鏈各方提供更加便捷、高效、低成本的金融服務，促進行業的發展和升級。

        以下為2023年國家層面供應鏈金融相關政策匯總（或有遺漏，請見諒），以供行業從業人員參考學習。

        1月3日，工信部等六部門發布《關于推動能源電子產業發展的指導意見》，其中提出，要積極加大政策扶持，充分利用中央及地方相關渠道，落實相關優惠政策措施。加快培育一批以專精特新“小巨人”企業、制造業單項冠軍企業、產業鏈領航企業為代表的能源電子優質企業。鼓勵銀行機構立足職能定位，聚焦主責主業，規范開展金融產品和服務創新，助力能源電子產業發展。

        1月6號，商務部、央行聯合印發《關于進一步支持外經貿企業擴大人民幣跨境使用促進貿易投資便利化的通知》。通知提出：因企施策，增強優質企業、首辦戶、中小微企業等主體獲得感，支持供應鏈核心企業等發揮帶動作用。鼓勵銀行通過信用證、福費廷、押匯、貼現、保理、代付等業務，滿足企業人民幣貿易融資需求，并結合貿易特點進一步創新產品服務。支持供應鏈核心企業，帶動境內外、上下游企業更多使用人民幣，促進內外貿融合發展。

        1月6日，銀保監會就《固定資產貸款管理辦法（征求意見稿）》《流動資金貸款管理辦法（征求意見稿）》《個人貸款管理辦法（征求意見稿）》《項目融資業務管理規定（征求意見稿）》公開征求意見?！叭齻€辦法一個規定”修訂提及，對于小微企業辦理的流動資金貸款，符合相關監管要求的可簡化或不再進行現場調查。上述小微企業包括通過供應鏈金融業務獲得貸款融資的小微企業。

       2月10日，中國人民銀行召開2023年金融市場工作會議，總結2022年人民銀行金融市場和信貸政策工作，安排部署2023年重點工作。票據方面，會議要求促進貨幣市場平穩運行，持續規范票據市場發展，推動修訂票據法。

       2月20日，銀保監會發布《銀行業保險業貫徹落實〈國務院關于支持山東深化新舊動能轉換推動綠色低碳高質量發展的意見〉實施意見》，提出加強對小微企業信用信息的挖掘運用，增強小微企業金融供給，積極推廣存貨、應收賬款、知識產權等動產和權利質押融資業務，規范發展供應鏈金融，促進小微企業融資增量擴面。

       2月23日，央行官網發布《中國人民銀行 銀保監會 證監會 外匯局 廣東省人民政府關于金融支持前海深港現代服務業合作區全面深化改革開放的意見》（簡稱“前海金融30條”）?！扒昂＝鹑?0條”圍繞民生金融、金融市場互聯互通、現代金融產業發展、探索跨境支付清算新機制、發展特色金融產業等方面，具體包括依法合規建設大宗商品現貨交易平臺、提升跨境貿易結算便利化水平、創新發展供應鏈金融等30條措施。其中提出創新發展供應鏈金融，研究前海合作區內符合進出口與收付匯一致性要求的商業保理公司辦理基于真實國際貿易背景的商業保理業務方案。支持前海合作區與香港聯動開展飛機、船舶、汽車等融資租賃業務。鼓勵前海合作區內符合條件的小額貸款公司、融資租賃公司和商業保理公司接入人民銀行征信系統等。

       3月10日，中國建設會計學會發布了《建筑供應鏈金融業務應用指南》團體標準，共9個章節，結合行業特色，準確涵蓋了建筑供應鏈金融業務范疇，并突顯了參與主體在業務應用的準入、流程與行為規范。該標準規范了建筑供應鏈金融業務的基本原則，堅持業務真實性、資產流動性、流程協同性、資金閉環性；重點強調了建筑供應鏈金融服務平臺是開展建筑供應鏈金融的技術保障，建筑供應鏈金融業務各個參與主體風險管理的底層邏輯決定了風控邊界的容忍度。

       4月6日，中國銀保監會于印發了《關于銀行業保險業做好2023年全面推進鄉村振興重點工作的通知》提出：健全農村金融服務體系，大中型商業銀行要結合自身優勢特點，發揮供應鏈金融作用，支持農業產業鏈各經營主體，重點拓展“首貸戶”，將自身縣域存貸比提升至合理水平；創新涉農金融產品和服務模式，銀行機構要積極破解農村金融增信難題，拓寬農村合格抵質押品范圍，探索豐富增信方式，可將農業保險保單作為增信參考等。

       4月17日，國務院國資委網站重磅發布了《關于做好2023年中央企業違規經營投資責任追究工作的通知》，重點提到加強震懾筑防線，嚴肅查處重大違規問題線索。緊盯屢禁不止“牛皮癬”問題。對三令五申嚴禁的融資性貿易、“空轉”“走單”虛假業務問題“零容忍”，一經發現即由集團公司或上級企業提級查辦，涉及二級子企業或年內全集團累計發現3件上述同類問題的，應當報告國資委，由國資委提級查辦。

       4月27日，中國銀保監會辦公廳印發《關于2023年加力提升小微企業金融服務質量的通知》，提出優化服務模式，綜合供應鏈票據等服務方式，強化資金支持和風險保障，加強與直接融資有機銜接，培育小微企業成為創新發源地。加大制造業小微企業中長期資金供給，支持設備更新、技術改造、綠色轉型發展，助力提升產業鏈韌性。

       6月16日，央行、國家金融監督管理總局等5部門發布《關于金融支持全面推進鄉村振興加快建設農業強國的指導意見》提到：支持農產品加工流通業做大做強，聚焦農產品加工業提升行動，積極開展訂單、應收賬款等質押貸款業務，支持各類主體發展農產品產地初加工和精深加工。加大對農產品加工產業園、農產品電商產業園、產地冷鏈集配中心、農業國際貿易高質量發展基地建設金融支持力度，助力市場流通體系與儲運加工布局有機銜接。鼓勵供應鏈核心企業通過鏈條白名單確認、應收賬款確權、設立購銷基金等多種方式為上下游企業擔保增信，提升鏈上企業農戶和新型農業經營主體融資可得性。

        2023年7月，國務院印發《關于做好自由貿易試驗區第七批改革試點經驗復制推廣工作的通知》，在全國范圍內和特定區域復制推廣第七批共24項自貿試驗區改革試點經驗；其中，金融開放創新領域相關的改革試點經驗“動產質押融資業務模式”的主要內容為：積極開展應收賬款、存貨、倉單等權利和動產質押融資業務，推動改善中小微企業信用條件，助力解決其融資難、融資貴問題。

        8月1日，工信部、央行等5部門聯合印發《關于開展“一鏈一策一批”中小微企業融資促進行動的通知》；通知要求，調動各類金融機構積極性，鼓勵有條件的金融機構為鏈上中小微企業多樣化融資需求匹配多元化金融服務。規范發展供應鏈金融，鼓勵銀行業金融機構通過應收賬款、票據、訂單融資等方式加大對產業鏈上游中小微企業信貸支持，通過開立銀行承兌匯票、國內信用證、預付款融資，為產業鏈下游中小微企業獲取貨物、支付貨款提供信貸支持，規范開展動產和權利質押融資。

        8月21日，商務部等三部門發布《關于推動商務信用體系建設高質量發展的指導意見》。在“打造商務信用信息樞紐平臺”部分，《意見》提出，以商務部業務系統統一平臺商務信用信息交換共享應用為基礎，建立覆蓋內貿外貿、外商投資、對外投資合作和對外援助執行等商務領域各類經營主體多維度的信用記錄，實現與全國信用信息共享平臺的交換共享，在“信用中國”網站開展商務領域信用信息公示，強化與金融、稅務、市場監管、海關、外匯等部門協調互動。支持行業商協會與供應鏈核心企業、信用服務機構進行信用信息交換共享。

        8月29日，工信部、國資委等5部門聯合印發《元宇宙產業創新發展三年行動計劃（2023－2025年）》提出：探索供應鏈金融應用模式，圍繞資產設備、訂單數據等開展供應鏈金融服務。打通產業鏈供應鏈各環節數據壁壘，打造三維立體、虛實融合的動態監測、預警、運營和決策等應用等。

       10月10日，最高法發布《關于優化法治環境 促進民營經濟發展壯大的指導意見》提到，助力拓寬民營企業融資渠道降低融資成本。依法推動供應鏈金融健康發展，有效拓寬中小微民營企業融資渠道。對中小微民營企業結合自身財產特點設定的融資擔保措施持更加包容的司法態度，依法認定生產設備等動產擔保以及所有權保留、融資租賃、保理等非典型擔保合同效力和物權效力；對符合法律規定的倉單、提單、匯票、應收賬款、知識產權、新類型生態資源權益等權利質押以及保兌倉交易，依法認定其有效等。

       10月11日，《國務院關于推進普惠金融高質量發展的實施意見》正式發布。《實施意見》提到：規范發展小微企業供應鏈票據、應收賬款、存貨、倉單和訂單融資等業務。拓展小微企業知識產權質押融資服務。鼓勵開展貿易融資、出口信用保險業務，加大對小微外貿企業的支持力度。發展農業供應鏈金融，重點支持縣域優勢特色產業；在確保數據安全的前提下，鼓勵金融機構探索與小微企業、核心企業、物流倉儲等供應鏈各方規范開展信息協同，提高供應鏈金融服務普惠金融重點群體效率等。

       10月13日，《關于規范中央企業貿易管理嚴禁各類虛假貿易的通知》（國資發財評規〔2023〕74號，簡稱“74號文”）正式發布。此次通知明確，嚴禁央企開展各類虛假貿易業務，提出貿易業務“十不準”，并且將違規后處理形式提上了新高度，表示對于通知印發以后仍開展虛假貿易業務的企業，一經發現對直接責任人就地免職，嚴肅追究責任。

       “十不準”具體如下：一、不準開展背離主業的貿易業務。二、不準參與特定利益關系企業間開展的無商業目的的貿易業務。三、不準在貿易業務中人為增加不必要的交易環節。四、不準開展任何形式的融資性貿易。五、不準開展對交易標的沒有控制權的空轉、走單等貿易業務。六、不準開展無商業實質的循環貿易。七、不準開展有悖于交易常識的異常貿易業務。八、不準開展風險較高的非標倉單交易。九、不準違反會計準則規定確認代理貿易收入。十、不準在內控機制缺乏的情況下開展貿易業務。

       10月31日，中央金融工作會議強調，要加快建設金融強國，全面加強金融監管，完善金融體制，優化金融服務，防范化解風險；今年會議首次提出“建設金融強國”，其中明確，做好“科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融”五篇大文章，為未來金融支持實體的重點工作指明方向，引導金融為經濟社會發展提供高質量服務。

       11月6日，國務院國資委黨委召開擴大會議提出，中央企業開展金融業務的目的是探索產融結合，實現以融促產，推進實業更好發展。國資央企要堅守發展實體經濟的責任擔當，堅持問題導向，加大監管力度，堅持回歸本源、聚焦主業，著力嚴控增量，切實優化存量，立足發展與企業產業特點相符合、主業需求相配套的金融業務，提高為主業提供服務的金融業務占比，提升服務主業實業的能力和水平。

       11月13日，工信部發布《工業和信息化部關于健全中小企業公共服務體系的指導意見》提到：在鏈式融通創新方面，開展大中小企業融通對接活動，幫助中小企業融入大企業供應鏈，推動上下游資源共享、協同攻關，提升產業鏈韌性和安全水平。在融資融智促進方面，組織產融對接，幫助中小企業拓寬融資渠道，降低融資成本。組織產學研對接，加強人才引進和培養，推動專利轉化，鼓勵聯合創新。

       11月23日，國務院發布關于《支持北京深化國家服務業擴大開放綜合示范區建設工作方案》的同意批復，提出：支持商業銀行等金融機構結合創新型中小企業特點優化金融產品和服務，圍繞企業科技研發、技術引進、投資并購等關鍵環節開發信貸、擔保、供應鏈金融等專項業務，適度放寬對北交所上市企業貸款融資的擔保要求。鼓勵創業投資、股權投資機構發起設立供應鏈金融領域投資基金。

       11月27日，央行等八部門發布《關于強化金融支持舉措助力民營經濟發展壯大的通知》提出：持續加大信貸資源投入，助力民營經濟發展壯大。積極開展產業鏈供應鏈金融服務。銀行業金融機構要積極探索供應鏈脫核模式，支持供應鏈上民營中小微企業開展訂單貸款、倉單質押貸款等業務。進一步完善中征應收賬款融資服務平臺功能，加強服務平臺應用。

       此外，通知還提到促進供應鏈票據規范發展。深入實施“一鏈一策一批”中小微企業融資促進行動，支持重點產業鏈和先進制造業集群、中小企業特色產業集群內民營中小微企業融資。完善票據市場信用約束機制，支持民營企業更便利地使用票據進行融資，強化對民營企業使用票據的保護，對票據持續逾期的失信企業，限制其開展票據業務，更好防范拖欠民營企業賬款。引導票據市場基礎設施優化系統功能，便利企業查詢票據信息披露結果，更有效地識別評估相關信用風險。

     （注：本次發文特別提出，鼓勵銀行業金融機構積極探索供應鏈“脫核”模式。供應鏈“脫核”是指銀行業金融機構應更多依靠供應鏈上下游企業的自身信用，依靠供應鏈上產生的各類交易數據，以及由此產生的各種物流和信息流，來作為風險評估、供應鏈融資及融后管理的重要依據。進一步說，是要改變傳統的核心企業“主體信用”模式，而是從“數據信用”出發，利用大數據、人工智能、區塊鏈以及物聯網等新技術，提升供應鏈及供應鏈金融的數字化和智能化水平。）

       11月29日，商務部發布了“關于2023年全國供應鏈創新與應用示范城市和示范企業評審結果的公示”，8個城市、50家企業入選。其中，廊坊、呼和浩特、嘉興、鶴壁、宜昌、湘潭、柳州、瀘州成為第三批發布的全國供應鏈創新與應用示范城市。

       12月11日，國務院辦公廳發布了《關于加快內外貿一體化發展的若干措施》提出：培育內外貿融合發展產業集群。在重點領域培育壯大一批內外貿融合發展產業集群。推動商業科技創新中心建設，促進互聯網、大數據、人工智能和內外貿相關產業深度融合。促進“跨境電商+產業帶”模式發展，帶動更多傳統產業組團出海。此外，《若干措施》要求加大金融支持力度。充分利用全國一體化融資信用服務平臺網絡、國家產融合作平臺，強化金融機構對內外貿企業的服務能力。在依法合規前提下，鼓勵金融機構依托應收賬款、存貨、倉單、訂單、保單等提供金融產品和服務，規范發展供應鏈金融。

       12月19日，財政部等4部門發布了《關于嚴格執行企業會計準則 切實做好企業2023年年報工作的通知》提示了編制2023年年報應予關注的準則實施重點。關于收入方面，《通知》提到了“總額法”和“凈額法”的規定。 此外，《通知》還提到會計師事務所在進行年報審計時，應當重點關注易發生錯報的企業合并報表編制、收入確認、減值計提等領域，融資性貿易等業務，房地產、醫藥等重點行業，警惕通過偽造變造憑證、利用關聯方虛構交易或第三方配合等方式實施系統性造假和配合造假的行為。

       12月20日，商務部等12部門聯合發布《關于加快生活服務數字化賦能的指導意見》提出：強化數字化金融支撐。鼓勵金融機構在依法合規、風險可控的前提下，運用數字化技術優化信貸流程和信用評價模型，加大供應鏈金融支持力度，改進產品服務，提高金融服務可獲得性。豐富消費金融服務場景，提供多層次、多樣化消費金融服務，著力提升服務水平。推動普惠小微貸款持續增量擴面，鼓勵銀行業金融機構為生活性服務業中小微企業數字化轉型提供信貸支持，使資金更多流向中小微企業、個體工商戶。

       12月31日，國家數據局等17部門聯合印發《“數據要素×”三年行動計劃（2024—2026年）》?！缎袆佑媱潯愤x取工業制造、綠色低碳等12個行業和領域，推動發揮數據要素乘數效應，從提升數據供給水平、優化數據流通環境、加強數據安全保障等三方面，強化保障支撐。

       在數據要素×智慧農業上，《行動計劃》提出：推進產業鏈數據融通創新，支持第三方主體面向農業生產經營主體提供智慧種養、智慧捕撈、產銷對接、疫病防治、行情信息、跨區作業等服務，打通生產、銷售、加工等數據，提供一站式采購、供應鏈金融等服務。在數據要素×商貿流通上，提出推進國際化，在安全合規前提下，鼓勵電子商務企業、現代流通企業、數字貿易龍頭企業融合交易、物流、支付數據，支撐提升供應鏈綜合服務、跨境身份認證、全球供應鏈融資等能力。

       展望未來

       通過對2023年供應鏈金融政策的匯總，我們可以清晰地了解到政策對行業發展的多方面影響。政策鼓勵金融機構深度參與供應鏈金融，推動數字技術與供應鏈金融深度融合，完善風險防控機制，促進供應鏈金融可持續發展。2024，我國供應鏈金融的發展或仍以做大營收為核心，并在此基礎上往上下游深度延伸；未來，供應鏈金融行業將迎來更多的發展機遇和挑戰，行業各方需積極適應政策變化，加強自身創新能力和風險防控能力，實現健康、穩步發展。